在2009-2011年的瘋狂擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)品價(jià)格不斷下跌之后，當(dāng)前國(guó)內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在已逐步恢復(fù)理性發(fā)展，隨著下游城市亮化照明工程市場(chǎng)的逐步打開，背光需求的回溫，價(jià)格下跌步伐已逐步收縮，國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將逐步成型，走向成熟。

 

　　一、國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)總體情況及區(qū)域分布

 

　　從2009年起，在國(guó)內(nèi)各個(gè)地方政府積極的招商引資政策以及巨大的電視背光和城市亮化照明工程市場(chǎng)前景推動(dòng)下，中國(guó)的LED外延芯片行業(yè)發(fā)展迅速，主要生產(chǎn)設(shè)備MOCVD機(jī)臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)迅猛。根據(jù)GS Cresearch統(tǒng)計(jì)，2009年中國(guó)用于LED外延生產(chǎn)的MOCVD數(shù)量為133臺(tái)，其中有正常進(jìn)行量產(chǎn)的約為100臺(tái)，而到2012年年底國(guó)內(nèi)MOCVD機(jī)臺(tái)數(shù)迅速增長(zhǎng)至745臺(tái)。

 

　　當(dāng)前國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)在區(qū)域分布上，國(guó)內(nèi)外延芯片產(chǎn)業(yè)主要集中在長(zhǎng)三角地區(qū)、閩贛地區(qū)和環(huán)渤海灣地區(qū)。由于長(zhǎng)三角地區(qū)多個(gè)城市競(jìng)相推出MOCVD補(bǔ)貼政策，在2009-2012年間LED芯片企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)迅速，安徽、浙江、江蘇、上海等地上游芯片產(chǎn)業(yè)投資多點(diǎn)開花，呈現(xiàn)出一片火熱發(fā)展態(tài)勢(shì)。閩贛地區(qū)外延生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較大，以臺(tái)灣企業(yè)轉(zhuǎn)移較多。主要企業(yè)有廈門三安、廈門乾照等。環(huán)渤海灣地區(qū)在外延上的研發(fā)力量較強(qiáng)，研發(fā)機(jī)構(gòu)較集中，擁有外延國(guó)內(nèi)最好技術(shù)。尤其是北京，研發(fā)的優(yōu)勢(shì)明顯；大連具有輕工業(yè)和電子堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和“東北亞經(jīng)濟(jì)圈的中心”的經(jīng)濟(jì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)。

 

　　二、國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)能

 

　　根據(jù)GSCresearch統(tǒng)計(jì)，截至2012年12月底，國(guó)內(nèi)共有LED外延芯片企業(yè)30多家，已裝備的MOCVD機(jī)臺(tái)數(shù)共計(jì)745臺(tái)，受制于當(dāng)前的LED芯片市場(chǎng)需求以及設(shè)備、人才配備不足等因素，國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍不足，在50%-65%之間浮動(dòng)。

 

　　從2011年下半年開始，國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張速度開始放緩，隨著LED上游外延芯片企業(yè)布局投資的逐步完成，2012年新增MOCVD數(shù)量大幅度下降，主要裝機(jī)企業(yè)為國(guó)星光電、澳洋順昌、同方股份、華燦光電以及士蘭明芯等。

 

　　三、國(guó)內(nèi)LED外延芯片專利技術(shù)水平

 

　　從技術(shù)水平上來(lái)看，近幾年來(lái)由于政府及企業(yè)資金的密集投入，以及大量的引進(jìn)海外技術(shù)專家和團(tuán)隊(duì)，重金延攬臺(tái)灣及韓國(guó)等地LED產(chǎn)業(yè)高端人才，當(dāng)前國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)的平均水平已經(jīng)和臺(tái)灣企業(yè)較為接近。2012年國(guó)內(nèi)LED芯片的平均光效已達(dá)90lm/W，部分電子顯示屏與亮化工程產(chǎn)品工廠的量產(chǎn)芯片光效已經(jīng)達(dá)到甚至超過(guò)100lm/W，預(yù)估2013年中國(guó)LED芯片的整體平均光效將達(dá)100lm/W，部分高階產(chǎn)品光效將達(dá)120lm/W。

 

　　在專利方面，國(guó)內(nèi)LED外延芯片企業(yè)雖然已經(jīng)具有了一定的實(shí)力，但整體上處于落后地位。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)三安光電擁有LED相關(guān)專利200多項(xiàng)，其中發(fā)明專利占80%左右。由于國(guó)外LED企業(yè)巨頭之間布設(shè)了嚴(yán)密的LED專利網(wǎng)，特別是在外延生長(zhǎng)層面，國(guó)際LED企業(yè)已完成布局，基本很難有突破。大量的核心專利掌握在日本日亞、美國(guó)科瑞、德國(guó)歐司朗、美國(guó)lumileds等國(guó)際巨頭手中，國(guó)內(nèi)LED企業(yè)在芯片外延方面的專利實(shí)力相對(duì)較為薄弱，多數(shù)企業(yè)還無(wú)法解決出口涉及到的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題，對(duì)未來(lái)拓展國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，成為制約國(guó)內(nèi)LED外延芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。

 

　　四、國(guó)內(nèi)LED外延芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及趨勢(shì)

 

　　1、國(guó)產(chǎn)化率不斷提升

 

　　從總體上來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)LED外延芯片產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化率不斷提高。除了封裝領(lǐng)域國(guó)內(nèi)企業(yè)開始蠶食臺(tái)灣企業(yè)份額，芯片采購(gòu)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)的趨勢(shì)也越發(fā)明顯。根據(jù)下游企業(yè)的反饋，除了部分高端應(yīng)用所需的高亮度的LED芯片以外，無(wú)論是城市亮化照明工程、顯示還是LED背光，均開始轉(zhuǎn)向性價(jià)比更高的國(guó)內(nèi)企業(yè)。在顯示屏領(lǐng)域，士蘭明芯的藍(lán)、綠光芯片的產(chǎn)品品質(zhì)、可靠性指標(biāo)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平；在城市亮化照明工程領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)LED小功率芯片產(chǎn)品已經(jīng)成熟，占據(jù)大部分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；在一致性要求較高的LED背光領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)LED外延芯片企業(yè)也有涉足，三安光電開發(fā)的“S-23ABMUP液晶顯示背光源用LED芯片”在2012年被中國(guó)科技部認(rèn)定為重點(diǎn)新產(chǎn)品，開始向背光領(lǐng)域拓展；在紅外光領(lǐng)域，深圳奧倫德已經(jīng)占據(jù)國(guó)內(nèi)60%-70%的市場(chǎng)份額，銷量穩(wěn)居全國(guó)第一。

 

　　2、產(chǎn)品價(jià)格不斷下降

 

　　自2010年以來(lái)的MOCVD大批引入，產(chǎn)能的快速擴(kuò)充使得國(guó)內(nèi)LED外延芯片行業(yè)供過(guò)于求，國(guó)內(nèi)LED芯片競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，LED芯片價(jià)格大幅下降。根據(jù)GS Cresearch統(tǒng)計(jì)，2012年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上各類LED芯片價(jià)格整體下降了30%。進(jìn)入到2013年，小功率和大功率LED芯片跌幅將收窄，中功率LED芯片價(jià)格依然將有較大幅度下跌。

 

　　隨著LED行業(yè)進(jìn)入背光旺季，同時(shí)隨著國(guó)外市場(chǎng)需求升溫及國(guó)內(nèi)公共城市亮化照明工程工程的逐步落實(shí)帶動(dòng)LED城市亮化照明工程需求快速增加，LED上游外延芯片電子顯示屏與亮化工程產(chǎn)品工廠供求關(guān)系得到一定程度的舒緩，產(chǎn)能利用率提升，價(jià)格跌幅逐步縮小。2013年一季度LED城市亮化照明工程芯片價(jià)格降幅在9%-12%，而隨著第二季度需求快速轉(zhuǎn)旺，加上PSS藍(lán)寶石襯底價(jià)格的上浮，預(yù)計(jì)第二季度國(guó)內(nèi)LED芯片價(jià)格降幅進(jìn)一步收窄，LED芯片企業(yè)盈利能力逐步回升。

 

　　3、企業(yè)并購(gòu)轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)整合出現(xiàn)端倪

 

　　由于產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑，國(guó)內(nèi)LED外延芯片企業(yè)營(yíng)收處于增量不增收，中小功率芯片賣不出價(jià)的狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)整合調(diào)整初現(xiàn)端倪。

 

　　從2011年“產(chǎn)業(yè)寒冬”開始，階段性的LED外延芯片產(chǎn)業(yè)投資過(guò)熱使得國(guó)內(nèi)LED企業(yè)承受產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的后果，產(chǎn)能利用率低，開工率不足，庫(kù)存帶來(lái)的營(yíng)運(yùn)成本增加等等。至此，國(guó)內(nèi)LED企業(yè)訂購(gòu)MOCVD機(jī)臺(tái)數(shù)量大幅度下降，多數(shù)LED外延芯片投資項(xiàng)目開始延期，部分項(xiàng)目下調(diào)當(dāng)初的宣稱規(guī)模，部分項(xiàng)目則無(wú)疾而終。

 

　　此外，目前國(guó)內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)間企業(yè)規(guī)模相對(duì)分散，數(shù)量較多但規(guī)模不大，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，LED產(chǎn)業(yè)間的整合并購(gòu)開始增加。4月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)兩宗LED芯片產(chǎn)業(yè)整合案例，分別為乾照光電收購(gòu)東莞洲磊和馬鞍山圓融光電收購(gòu)江西睿能科技。而自2012年8月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)生過(guò)至少5起LED芯片產(chǎn)業(yè)整合案例。

 

　　GS　Cresearch認(rèn)為，由于上游LED芯片產(chǎn)業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，并購(gòu)整合需求的資本數(shù)額較大，同時(shí)受限于國(guó)內(nèi)的地方政府利益，預(yù)計(jì)2013年國(guó)內(nèi)LED企業(yè)的整合并購(gòu)數(shù)量將不會(huì)太多，大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)洗牌預(yù)計(jì)將出現(xiàn)在2014-2015年間，屆時(shí)國(guó)內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能將被淘汰，在技術(shù)、資金及下游客戶具有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將脫穎而出，產(chǎn)業(yè)格局將最終成型。